招標市場：全年總招標規(guī)模447.5GWh，同比增長113.2%。非集采項目總招標規(guī)模371.7GWh，同比增長179.9%；集采項目總招標規(guī)模75.8GWh，同比下降1.7%。
價格方面，系統(tǒng)和EPC價格在今年實現(xiàn)維穩(wěn)。全年2h儲能系統(tǒng)均價為0.5485元/Wh，除了個別月份外，整體中標均價站穩(wěn)0.5元/Wh以上。2h儲能EPC價格為1.0268元/Wh，較去年2hEPC均價下降12.6%，整體中標均價站穩(wěn)1元/Wh以上。
中標市場：全年總中標規(guī)模382.6GWh，同比增長153.2%。非集采項目總中標規(guī)模278.2GWh，同比增長115.9%；集采項目總中標規(guī)模104.3GWh，同比增長369.3%。
備案市場：全年備案規(guī)模1526.9GWh，同比增長284.1%。其中獨立儲能類項目備案規(guī)模1346.1GWh，占比高達88%。
招標市場：雙節(jié)點加持，政策加速驅(qū)動
盡管2025年儲能市場爆發(fā)了許多爭議，但政策密集落地與市場需求的實質(zhì)性爆發(fā)，共同推動儲能從“政策依賴”全面邁向“市場化盈利”新階段。
儲能項目的建設(shè)周期通常為3-4個月至一年不等，全年主要有兩個節(jié)點驅(qū)動招標需求大幅增長：
（一）531并網(wǎng)節(jié)點
二季度末是電力項目傳統(tǒng)的開工旺季，疊加“十四五”規(guī)劃收官年各地沖刺指標，大量項目集中在6月開工，對應(yīng)的招標會提前釋放。由于2月136號文取消強制配儲，以6月1日為節(jié)點對儲能項目進行了存量項目與增量項目的區(qū)分。在2025年6月1日前投產(chǎn)的項目機制電價參照當?shù)厝济夯鶞蕛r，為項目的收益進行兜底。6月1日后投產(chǎn)的項目的機制電價則通過市場化競價形成，充分體現(xiàn)市場供需關(guān)系。
總的來說，在上半年的時候大家普遍認為增量項目的收益具備不穩(wěn)定性，若不參與競價或者競價失敗，項目的收益率都會大打折扣，因此上半年招標及并網(wǎng)較去年同期有較大幅度增長。
（二）1231并網(wǎng)節(jié)點
儲能項目需在年底前完成并網(wǎng)以滿足年度考核/補貼要求，因此12月前會集中完成審批，帶動12月招標規(guī)模達到峰值。進入四季度以來，新疆、寧夏、內(nèi)蒙古等風(fēng)光大基地地區(qū)招標需求強勁，河北、廣東等地區(qū)受政策及電力調(diào)頻需求影響貢獻了全新增量。
此外，由于政策激勵的時間窗口約束，進一步催化了節(jié)點前招標需求。如內(nèi)蒙古3月出臺政策—對 “6月底前開工、年底前投產(chǎn)”的獨立儲能項目給予0.35元/千瓦時的10年放電補償，這促使企業(yè)在政策截止前（6月）集中啟動項目招標/開工。11月發(fā)布的政策《內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局關(guān)于規(guī)范獨立新型儲能電站管理有關(guān)事宜的通知》中，明確2026年度獨立新型儲能電站向公用電網(wǎng)放電量的補償標準為0.28元/kWh，也推動了年底前的并網(wǎng)搶裝，進而帶動12月招標規(guī)模沖高。
從央國企集采的周期性看，其集采/框采通常呈現(xiàn)“一年兩次”的周期規(guī)律，主要體現(xiàn)在春節(jié)前后以及年中左右的補采。6月招標中集采項目占比達48%，最大項目為中國能建2025年度磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)集中采購項目，采招規(guī)模為25GWh，創(chuàng)下了單月及2025年最大規(guī)模集采項目記錄。
從業(yè)主類型看，地方新能源企業(yè)及獨立新能源企業(yè)招標項目規(guī)模占總招標規(guī)模的49.6%和10.6%，儲能項目已從央企/國企主導(dǎo)，轉(zhuǎn)向地方民營+市場化主體參與。集采項目今年同比略有下降，也間接說明目前央國企對儲能項目投資的態(tài)度仍保持謹慎，暫持觀望態(tài)度。
中標市場：市場格局保持穩(wěn)定，價格筑底或?qū)⒎磸?/strong>
2025年國內(nèi)中標總規(guī)模382.6GWh，其中儲能EPC項目200.9GWh，儲能系統(tǒng)項目174.4GWh，PC項目7.3GWh。從具體項目類型看，獨立儲能已經(jīng)完全成為市場需求推動的新主體，項目中標規(guī)模占比高達65%。從目前各省市的儲能項目的收益率來看，各省項目全投資收益率IRR普遍在8%以上，部分省市如甘肅、廣東由于調(diào)頻需求高收IRR甚至高達10-15%。
2025年國內(nèi)儲能系統(tǒng)中標規(guī)模中排名前15的分別是：中車株洲所、海博思創(chuàng)、陽光電源、寧德時代、天誠同創(chuàng)、比亞迪、山東電工、許繼電科、新源智儲、特變電工、易事特、中天儲能、贛鋒鋰電、楚能新能源、遠景能源。整體市場參與玩家較為集中，以系統(tǒng)廠商和少數(shù)電池龍頭廠商為主。
①中車株洲所：作為國內(nèi)系統(tǒng)廠商的龍頭，2025年依舊守住第一位置。在中廣核、中國華電、中國電建、國家電投等集采項目中均拿下較大份額，此外在化德500MW/2GWh獨立儲能項目系統(tǒng)設(shè)備采購、新疆華電烏魯木齊100萬千瓦400萬千瓦時、喀什100萬千瓦400萬千瓦時磷酸鐵鋰電化學(xué)儲能系統(tǒng)采購-標段一等多個獨立儲能項目中斬獲頗豐。
②海博思創(chuàng)：2025年除在中核匯能、中廣核、國家電投的集采項目中斬獲大單外，在內(nèi)蒙古地區(qū)也大舉進攻，拿下包頭威俊50萬千瓦/ 300萬千瓦時電網(wǎng)側(cè)獨立儲能示范項目儲能設(shè)備采購的系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)資格。從在手訂單來看，2026年訂單依舊充足，在億緯鋰能50GWh的采購訂單基礎(chǔ)上，2025年11月與寧德時代簽訂了三年200GWh電芯的采購協(xié)議，以此保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定。
③陽光電源：盡管2025 年將重心重新傾斜至海外市場拓展，但國內(nèi)中標規(guī)模較去年實現(xiàn)穩(wěn)定增長。在中核匯能、中國華電、中國石油、中國電建等國內(nèi)頭部業(yè)主手中，依舊拿到較大份額訂單，國內(nèi)系統(tǒng)出貨量較去年同期實現(xiàn)翻倍增長，產(chǎn)品認可度獲得眾多業(yè)主認可。
④寧德時代：2025 年開始加速交流側(cè)項目的經(jīng)驗積累，在通遼市奈曼旗 50 萬千瓦 / 200 萬千瓦時儲能電站項目儲能系統(tǒng)設(shè)備、臨澤板橋羊臺山 300MW/1200MWh 獨立共享儲能電站項目儲能系統(tǒng)設(shè)備采購、甘肅輝通新能源開發(fā)有限公司 300MW/1200MWh 獨立儲能項目儲能系統(tǒng)設(shè)備采購等多個 GWh 級別大型項目中，中標交直流一體儲能系統(tǒng)設(shè)備供應(yīng)。
價格方面，系統(tǒng)和EPC價格在今年實現(xiàn)維穩(wěn)。全年2h儲能系統(tǒng)均價為0.5485元/Wh，除了個別月份外，整體中標均價站穩(wěn)0.5元/Wh以上。2h儲能EPC價格為1.0268元/Wh，較去年2hEPC均價下降12.6%，整體中標均價站穩(wěn)1元/Wh以上。
電芯價格在下半年經(jīng)歷了3次漲價，分別在7月、8月以及12月。7、8月市場均價分別上漲了2分和1分。核心漲價驅(qū)動因素為海外訂單階段性釋放，疊加國內(nèi)中標需求持續(xù)走高，短期內(nèi)出現(xiàn)供需失衡。12月均價上漲1分，主要由于碳酸鋰大幅上漲以及各材料加工費齊上漲拉高生產(chǎn)成本，大容量電芯與314Ah電芯擴產(chǎn)仍在調(diào)試與爬坡階段，而年末全球儲能需求持續(xù)走高，電芯供需處于緊平衡。
盡管電芯價格大幅上漲，但由于中標時間與設(shè)備交付時間存在時間差，各系統(tǒng)廠商在報價階段會根據(jù)未來產(chǎn)品迭代情況和生產(chǎn)制造成本綜合報價，而大容量電芯及集裝箱對于降本來說幅度較大，故電芯價格上漲較難傳導(dǎo)至中標系統(tǒng)價格。
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